2014年全国造价工程师执业资格考试
《建设工程造价案例分析》

第一章 建设项目投资估算与财务评价
本章主要内容：
⒈建设项目投资构成与估算方法；
⒉建设项目财务评价中基本报表的编制；
⒊建设项目财务评价指标的计算；
⒋建设项目财务评价的敏感性分析。
主要内容
一、投资估算
1、建设项目投资构成
生产性建设项目投资应包括建设投资、建设期贷款利息和流动资金三部分费用；
非生产性项目只包括建设投资和建设期贷款利息。
本章基础知识

2、建设投资估算方法
（1）工程费用及工程建设其他费的估算方法
生产能力指数估算法、系数估算法、类似工程估算法。
（2）预备费的估算方法
预备费＝基本预备费＋价差预备费
基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率
价差预备费Ｐ＝∑It［（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1 -1］
3、流动资金估算方法
流动资金的估算方法有：扩大指标估算法
4、进口设备原价的估算
进口设备原价（即抵岸价）=离岸价＋国际运费＋运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋关税＋增值税
到岸价=离岸价＋国际运费＋运输保险费
国际运费=原币货价（FOB）×运费率

银行财务费=进口设备货价（FOB）×人民币外汇汇率×银行财务费率
外贸手续费=进口设备到岸价（CIF）×人民币外汇汇率×外贸手续费率
关税＝到岸价格（CIF）×人民币外汇汇率×进口关税税率
增值税＝组成计税价格×增值税税率
组成计税价格＝到岸价（CIF）×人民币外汇汇率+关税
二、财务评价
1、有效利率 r有效=（1＋r/m）m－1
2、列式计算建设期贷款利息
3、列式计算固定资产折旧，计算期末回收固定资产余值
4、借款还本付息表
5、总成本费用表
6、（调整）所得税
7、年息税前利润=年利润总额＋当年产生的利息
8、年息税折旧摊销前利润=年息税前利润＋折旧＋摊销
9、还款来源：折旧、摊销、税后利润
10、资本金现金流量表(CI,CO)
11、项目投资现金流量表(CI,CO)
12、静态、动态投资回收期
13、总投资收益率（ROI）＝（息税前利润÷总投资） ×100%
14、资本金利润率（ROE）=（净利润÷资本金）×100%
15、利息备付率（ICR）=息税前利润÷当年应还利息之和
16、偿债备付率（DSCR）=（息税折旧摊销前利润-所得税）÷（当年应还本金+利息）

总成本费用=经营成本＋折旧＋摊销＋利息支出＋维持运营投资
（维持运营投资按费用化处理）
所得税的计算过程：
营业收入＋补贴收入－营业税金及附加－总成本费用
=利润总额－所得税
=净利润
调整所得税为不考虑融资方案（即考虑利息）的所得税。
所得税=0 （如果利润总额≤0）
所得税=利润总额×25%（如果利润总额＞0）