2015年全国造价工程师执业资格考试
《建设工程造价案例分析》

第一章 建设项目投资估算与财务评价
本章主要内容
⒈建设项目投资构成与估算方法；
⒉建设项目财务评价中基本报表的编制；
⒊建设项目财务评价指标的计算；
⒋建设项目财务评价的敏感性分析。
一、投资估算
1.建设项目投资构成
（1）生产性建设项目投资应包括建设投资、建设期贷款利息和流动资金三部分费用；
（2）非生产性项目只包括建设投资和建设期贷款利息。

2、建设投资估算方法
（1）工程费用及工程建设其他费的估算方法
生产能力指数估算法

生产能力指数估算法

例：2014年某地拟建年产量400万吨的石油炼化项目，根据调查，该地区2010年年初建成的200万吨的同类项目，其静态投资为20亿元，试估算该拟建项目2014年年初的静态投资。（已知从2010年至2014年的工程造价平均每年递增5%;生产能力指数为0.5）

系数估算法
C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+……）+I
其中 C——拟建项目的投资额；
E——根据拟建项目的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；
P1，P2，P3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；
f1，f2，f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；
I——拟建项目的其他费用。
例：已知某新建项目的设备购置费为500万元，已建性质相同的建设项目资料中，建筑工程、安装工程、电气照明工程、采暖给排水工程占设备购置费的比重分别为25%、20%、5%、6%，相应的调整系数为1.2、1.5、1.1、1.05，其它费用为50万元，计算新建项目的投资额。
C=500×（1＋1.2× 25%＋1.5×20%＋1.1×5%＋1.05×6%）＋50
=909万元
（2）预备费的估算方法
预备费＝基本预备费＋价差预备费
基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费）×基本预备费率

3、流动资金估算方法
流动资金的估算方法有：扩大指标估算法
4、进口设备原价的估算
进口设备原价（即抵岸价）=离岸价＋国际运费＋运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋关税＋增值税
到岸价=离岸价＋国际运费＋运输保险费
国际运费=原币货价（FOB）×运费率

银行财务费=进口设备货价（FOB）×人民币外汇汇率×银行财务费率
外贸手续费=进口设备到岸价（CIF）×人民币外汇汇率×外贸手续费率
关税＝到岸价格（CIF）×人民币外汇汇率×进口关税税率
增值税＝组成计税价格×增值税税率
组成计税价格＝到岸价（CIF）×人民币外汇汇率+关税
5、设备运杂费的计算
①运费和装卸费（以设备原价为计算基数）
②包装费（以设备原价为计算基数）
③设备供销部门的手续费（以设备原价为计算基数）
④采购与仓库保管费
（以设备原价＋运输装卸费＋包装费＋供销部门手续费为计算基数）

二、财务评价

2、列式计算建设期贷款利息
贷款总额、贷款期限、利率、每年贷款额度
3、列式计算固定资产折旧、回收固定资产余值
折旧方式、固定资产总额、折旧年限、残值
折旧额＝（固定资产总额－残值）/折旧年限
固定资产余值＝固定资产总额－已计提折旧

4、借款还本付息表编制
5、总成本费用表编制

7、年息税前利润=年利润总额＋当年产生的利息
8、年息税折旧摊销前利润=年息税前利润＋折旧＋摊销
9、还款来源：折旧、摊销、税后利润
10、资本金现金流量表(CI,CO)
11、项目投资现金流量表(CI,CO)
12、静态、动态投资回收期
13、总投资收益率（ROI）＝（息税前利润÷总投资）×100%
14、资本金利润率（ROE）=（净利润÷资本金）×100%
15、利息备付率（ICR）=息税前利润÷当年应还利息之和
16、偿债备付率（DSCR）=（息税折旧摊销前利润-所得税）÷（当年应还本金+利息）